Financie v pohode

Ak si občas zapnete televízor, tak ste určite postrehli, že štát začne od 3. marca 2025 predávať štátne dlhopisy pre ľudí. Tieto dlhopisy budú v časovo limitovanej ponuke počas marca 2025.

Aké štátne dlhopisy budú v ponuke?

K dispozícii budú 2 druhy dlhopisov, rozdiel bude v dobe splatnosti a výnose:

• 2-ročný dlhopis INVESTOR bude mať úrok 3,0 % ročne
• 4-ročný dlhopis PATRIOT bude s úrokom 3,3 % ročne

Výnos nebude podliehať zdaneniu ani odvodom. Minimálna hodnota investície je 1000 €. Štát verí, že vďaka dlhopisom získa 400 mil. €.

Kde sa budú dať zakúpiť štátne dlhopisy?

Štátne dlhopisy budú retailovým investorom distribuované na pobočkách prostredníctvom týchto piatich známych kamenných bánk:

• Československá obchodná banka, a. s.
• Slovenská sporiteľňa, a. s.
• Tatra banka, a. s.
• UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a. s.
• Všeobecná úverová banka, a. s.

Výhody štátnych dlhopisov

• (+) Zvyšovanie investičného povedomia laickej verejnosti

Štát si takouto relatívne jednouchou formou investovania sľubuje, okrem iného, aj zvýšenie investičného povedomia laickej verejnosti. Niektorí, povedzme až ultra-konzervatívni ľudia, by nikdy neskúsili investovanie ako také a držať peniaze na bezúročných miestach tiež nie je riešenie. Masívnou propagáciou ministra financií v masmédiách môžu presvedčiť časť populácie k tomu, aby sa prvýkrát vôbec rozhodla investovať.

Aj keď má dané investovanie svoje muchy, akékoľvek snahy o propagáciu investovania v tomto štáte sú viac než vítané. Školstvo má obrovské rezervy v tom, ako by mohlo (a malo) vzdelávať populáciu ako narábať s peniazmi.

Nevýhody štátnych dlhopisov

• (-) Síce stabilný, ale stále relatívne nízky výnos – výnos dlhopisov je vyšší ako termínované vklady, ktoré aktuálne ponúkajú banky, avšak takáto investícia pravdepodobne nedosiahne ani zhodnotenie nad mieru inflácie.

Pre niekoho môžu byť takéto formy relatívne bezrizikového investovania zaujímavé, avšak obe riešenia s veľkou pravdepodobnosťou nepokryjú ani infláciu, ktorej tempo bude najbližšie roky pravdepodobne vyššie ako je deklarovaný výnos dlhopisov. Inflácia bude vyššia najmä kvôli konsolidačným opatreniam – vyššej sadzbe DPH.

Nie je zlé, ak ako investor využijete štátne dlhopisy, obrovskou chybou by však bolo, ak tam dáte aj také peniaze, ktoré sa môžu zhodnocovať dlhodobo a s vyšším výnosom. Takýto prístup k investovaniu by bola premárnená šanca na zhodnotenie. Jednoducho, bolo by to neekonomické.

Vhodné investičné alternatívy k štátnym dlhopisom

Za predpokladu, že vaše voľné prostriedky viete niekam investovať na dlhšie obdobie ako 5 rokov, vhodnou alternatívou sú napríklad tieto riešenia:

• Špeciálne fondy nehnuteľností ako napríklad Prvý realitný fond od IAD Investments, ktorý má ambíciu a potenciál tento rok dosiahnuť výnos okolo 5% vďaka dobre rozbehnutým novým projektom v zahraničí.
• Dlhopisovo-akciové ETF portfólio Balanced ETF, (produkt Profi Sporenie ETF), ktoré v poslednom roku dosiahlo zaujímavý výnos a v budúcnosti by ho mohlo zopakovať.

V investícii síce podstúpite vyššiu mieru volatility ako v prípade nákupu štátnych dlhopisov, avšak očakávaný výnos takejto investície má vyššie predpoklady zarobiť vám sumu nad mieru inflácie. Samozrejme, historická výkonnosť nie je zárukou budúcej a neberte tento článok ako odporúčanie alebo radu, skôr len ako informáciu a v prípade záujmu nás kontaktujte.

Je dôležité investovať, ale je tiež dôležité, aby ste to robili tak, aby investovanie dávalo zmysel. Najlepšiu možnosť ochrániť svoje úspory a zhodnotiť ich na finančných trhoch máte v Profi Sporení ETF, pri ktorom môžu ľudia pri podstúpení primeraného investičného rizika v dlhodobom horizonte očakávať výnos zhruba na úrovni 6 až 10 % ročne.

„4. pilier“ – kto v ňom nesporí okráda svoju rodinu! 😊

Ani sporenie v troch pilieroch vám nezabezpečí 100 % náhradu príjmu v starobe. To, aký veľký bude váš dôchodok v porovnaní s bežnými príjmami počas obdobia keď pracujete nateraz nie je známe, avšak prognózy sú alarmujúce!

Váš dôchodok v budúcnosti bude s veľkou pravdepodobnosťou predstavovať len zhruba 30-45% príjmu. Odpovedzte si sami, či vám takáto suma bude v starobe postačovať.

Slovenský troj-pilierový dôchodkový systém v skratke

4. pilier – vaše súkromné dôchodkové sporenie 

Nespoliehajte sa na politikov, že sa o vás postarajú na dôchodku, ale sporte si na dôchodok aj sami! Vytvorte si niečo ako vlastný 4. dôchodkový pilier, úplne mimo tie, ktoré poskytuje štát.

Štvrtý pilier je vaše súkromné dôchodkové sporenie, kde si mesiac čo mesiac odvádzate prostriedky z vlastného vrecka. Počas pracovného života si vytvárate veľký objem úspor, z ktorých budete v starobe čerpať rentu – dôchodok.

Prečo by som si mal na dôchodok začať sporiť čo najskôr?

Čím skôr si začnete na dôchodok sporiť, tým menšie čiastky vám stačí odkladať na to, aby ste dosiahli rovnaký cieľ.

Poznámka: Výpočet zohľadňuje priemerné zhodnotenie 8% p.a. počas sporiacej fázy a 3% p.a. počas fázy vyplácania. Dôchodková renta 1000 € mesačne je vyplácaná celých 20 rokov, t.j. od veku sporiteľa 65 rokov až do jeho 85-ky.

Záver

Štátne dlhopisy budú pre veľké množstvo najmä „prvo-investorov“ rozhodne zaujímavým spôsobom, ako si pričuchnúť k investovaniu. Aj keď je takáto forma investovania z dlhodobého hľadiska kontraproduktívna, je to stále lepšie riešenie ako držba peňazí v hotovosti či na bezúročných miestach.

Alternatívne riešenia ako špeciálne fondy nehnuteľností či rozumne vyskladané daňovo zvýhodnené ETF portfóliá poskytujú investorom vyšší potenciálny výnos ako štátne dlhopisy, avšak pri podstúpení vyššej miery investičného rizika. Ochrannú funkciu má v tomto prípade dostatočne dlhý investičný horizont. Ak investujete, dôležité je investovať tak, aby ste investíciu zhodnocovali nad mieru inflácie, a to pri akceptovateľnej miere rizika.

Bez ohľadu na veľkosť majetku by mali ľudia tvoriť a aj zhodnocovať svoje úspory. Investovať by teda mali nie len bohatí, ale aj nízkopríjmové skupiny obyvateľstva. Investovať je dnes možné už od malých mesačných súm – napríklad 30€ mesačne.

Najdôležitejšie je myslieť na starobný dôchodok už teraz. Ak si zriadite súkromné investičné sporenie, tzv. 4. pilier, v mladšom veku, pre dosiahnutie rovnakého výsledku nepotrebujete také veľké pravidelné mesačné vklady.

---

Všetky tieto záležitosti s vami vieme prediskutovať osobne a v prípade potreby pokojne aj diaľkovo.

Osobné stretnutia možné v Bratislave, Košiciach, Prešove, Vranove nad Topľou, Humennom, Bardejove a po dohode aj kdekoľvek inde na Slovensku.

Chutná káva je na účet podniku! 😉

Chcete participovať na výkonnosti finančných trhov a efektívne zhodnocovať vaše úspory?

PORADIŤ SA O INVESTOVANÍ