Investíciu nečasujte ale doprajte jej čas!
Snom každého investora je zainvestovať v čase krízy a peniaze z investície vybrať tesne pred prepuknutím tej ďalšej. Ukázať prstom na retrospektívnom grafe dve miesta a povedať „Aha, však tu by som nakúpil a presne tu by som už predal!“ je jednoduché. Omnoho ťažšie, ba priam nereálne, je tie miesta rozpoznať a trafiť v okamihu, keď sa dejú!
A rozumný investor by sa tieto miesta ani nemal pokúšať triafať, lebo riskuje, že svojimi nepremyslenými zásahmi do portfólia, zmešká tie najziskovejšie dni. To, čo sa s vašou investíciou môže stať, ak zmeškáte tie najziskovejšie dni na akciovom trhu znázorňuje obrázok nižšie:
|
Vklad |
Hodnota investície |
Priemerný výnos |
|
| Investujem celé obdobie |
10 000 $ |
64 844 $ |
+9,8% p.a. |
| Zmeškal som 10 najziskovejších dní |
10 000 $ |
29 708 $ |
+5,6% p.a. |
| Zmeškal som 20 najziskovejších dní |
10 000 $ |
17 826 $ |
+2,9% p.a. |
| Zmeškal som 30 najziskovejších dní |
10 000 $ |
11 701 $ |
+0,8% p.a. |
| Zmeškal som 40 najziskovejších dní |
10 000 $ |
8 048 $ |
-1,1% p.a. |
| Zmeškal som 50 najziskovejších dní |
10 000 $ |
5 746 $ |
-2,7% p.a. |
Vymeškanie tých najziskovejších dní na akciovom trhu má výrazný vplyv ako na konečnú hodnotu vašej investície, tak aj na priemernú výkonnosť vášho investičného portfólia. Stačí že vymeškáte 10 najziskovejších dní a konečná hodnota vašej investície je len zhruba polovičná.
Pričom dáta naznačujú, že ak by ste do portfólia 20 rokov vôbec nezasahovali, a do akcií z S&P 500 by ste investovali jednoduchou stratégiou „buy and hold“, dosiahnete celkom zaujímavý priemerný ročný výnos +9,8%. To je celkom zaujímavá investičná odmena za „ničnerobenie“.
|
10 najziskovejších dní S&P 500 v období 2003 – 2022 |
||
|
Poradie |
Dátum |
Výnos |
|
1. |
13.10.2008 |
+12% |
|
2. |
28.10.2008 |
+11% |
|
3. |
24.03.2020 | +9% |
| 4. | 13.03.2020 |
+9% |
|
5. |
23.03.2009 | +7% |
| 6. | 06.04.2020 |
+7% |
|
7. |
13.11.2008 | +7% |
| 8. | 24.11.2008 |
+7% |
|
9. |
10.03.2009 | +6% |
| 10. | 21.11.2008 |
+6% |
Zaujímavosťou je, že v roku 2020 sa druhý najziskovejší deň odohral bezprostredne po druhom najstratovejšom dni, toto by predpokladal len málokto. A až sedem z 10 najziskovejších dní sa odohralo počas medvedieho trhu, čiže počas trhu, ktorý je v poklese.
Stratégia „buy and hold“ prináša výhody pre investorov
Ako ukazujú historické údaje, najlepšie dni sa dejú počas trhových turbulencií a období zvýšenej trhovej volatility. Pri premeškaní najlepších dní na trhu investor riskuje stratu, ktorá môže citeľne znížiť priemerný ročný výnos jeho portfólia z dlhodobého hľadiska.
Ak by existovali jasné signály toho, kedy vstupovať do investícii a kedy je posledný deň pred vypuknutím krízy, verte, že by ich používali všetci investori. Ale takto jednoduché to pri investovaní nie je a nikdy ani nebolo.
Chcete participovať na výkonnosti finančných trhov a zhodnocovať vaše úspory dlhodobo a efektívne?