Čo sú to Šaría podielové fondy?
Kolektívnym investovaním prostredníctvom podielových fondov sa svojim vkladom spolupodieľate na zisku fondu. Podielové fondy môžu byť široko-spektrálne a môžu investovať do cenných papierov z rôznych kútov sveta, alebo sa môžu úzko špecializovať na odvetvie, krajinu či kontinent.
Každá časť sveta je špecifická. Či už miestnymi zvyklosťami, tradíciou, legislatívou, vierovyznaním. No a pri investovaní je práve tá rozmanitosť nepostrádateľná. Dobre diverzifikované investičné portfólio by preto nemalo abstrahovať aj od exotickejších destinácií.
TIP: Pri investovaní je vhodnejšie portfólio diverzifikovať – prerozdeliť investíciu do viacerých odlišných investičných nástrojov. Znižujete tým riziko.
Potenciál ešte nerozvinutých krajín
Pri investovaní v dlhodobom horizonte predstavujú menej rozvinuté krajiny sveta potenciál. Nerozvinuté krajiny totiž ešte len čaká vlna budovania cestnej infraštruktúry, telekomunikačnej siete, stavebníctva, zdravotníctva,… Všetky rastúce a rozvíjajúce sa segmenty predpokladajú nárast kúpnej sily obyvateľstva, zvýšenie dopytu po luxusnejších a drahších tovaroch. Tento rozmach pravdepodobne bude ťahať ceny akcií na finančných trhoch smerom nahor.
Šaría – islamské právo
V niektorých krajinách blízkeho východu, arabského poloostrova či severnej a severovýchodnej Afriky sa ako oficiálny štátny zákonník používa šaría. Tento zákonník jasne definuje normy správania sa, rodinnú hierarchiu, či trestné právo. Zákony, ktorými sa riadi naša spoločnosť, sa významne odlišujú od tých islamských. Napríklad v islamských krajinách nemá žena voči mužom rovnocenné postavenie, tiež je zaužívaná polygamia. A odlišnosť samozrejme neobišla ani peňažníctvo a obchod.
Akými pravidlami sa riadia islamské podielové fondy?
Investovanie do fondu, ktorý funguje podľa princípov islamského zákona šaría vyžaduje, aby nad fondmi mala dohľad skupina uznávaných islamských odborníkov. Tiež je obmedzený rozsah aktivít, do ktorých fond investuje. Islamské podielové fondy tak nesmú investovať do spoločností, ktorých zdroj príjmu sú aktivity alebo obchod s:
- alkoholom, tabakom
- bravčovým mäsom
- hazardnými hrami, gamblerstvom
- klonovaním
- pornografiou
- reklamou a mediálnou činnosťou okrem spravodajstva, novinovej tlače, či športových kanálov
- obchod so zlatom a striebrom
- finančníctvom okrem islamských bánk, poisťovní a finančných inštitúcií
Konkrétny zástupca islamských fondov – WSF Asian Pacific Fund
Jedným, avšak nie ojedinelým, zo zástupcov týchto druhov podielových fondov je napríklad fond World Shariah Funds Asian Pacific Fund GBP Class A
(ISIN kód: GG00B3QYLQ92).
Fond investuje v súlade s právom Shariah prevažne do akciových titulov v rozvíjajúcich sa a rozvinutých častiach regiónov Ázie a Pacifiku okrem Japonska. Má vysoký rizikový profil a odporúčaný investičný horizont aspoň 5 rokov.
TIP: Vo všeobecnosti sa pri investovaní do podielových fondov neodporúča investovať na obdobie kratšie ako 5 rokov.
Priebežné poplatky tohto fondu (Total Expense Ratio) sú zhruba na úrovni 3%. A ako ste už iste z názvu vytušili, investícia v tomto fonde je pre investorov prístupná v britských librách. Podielový fond zaujme predovšetkým výkonnosťou, ktorú dosiahol v minulosti.
Historická výkonnosť fondu WSF Asian Pacific Fund
Priemerná ročná výkonnosť tohto podielového fondu za posledných 5 rokov je vyše 7% p.a. a za posledné 3 roky fond zarobil investorom nad 11% p.a. Manažérom aktívne spravovaného akciového fondu sa v poslednom období evidentne darilo.
Odvetvové (vľavo) a geografické (vpravo) rozloženie fondu WSF Asian Pacific Fund
Historická výkonnosť fondu nepredpokladá aj budúce zhodnotenie a nemá byť tým parametrom, ktorý nakloní jazýček váh pri vašom rozhodovaní. Dôležitejšie kritériá výberu vhodného podielového fondu si rozoberieme v ďalších článkoch o investovaní.
TIP: Pri výbere vhodného podielového fondu sa neriaďte iba jeho dosiahnutou historickou výkonnosťou, je to menej dôležitý parameter.
Dokonca predajný argument len na základe dosiahnutého historického výnosu investičných nástrojov je považovaný za nekalú obchodnú praktiku.
Záver
Kolektívne investovanie sa aj na Slovensku dostáva do širšieho povedomia. Nízke, priam takmer nulové, úrokové sadzby vkladových produktov nútia Slovákov premýšľať aj o iných formách zhodnocovania majetku.
Islamské fondy sú exotickou skupinou podielových fondov, ktoré sa riadia zákonmi lokality v ktorej investujú. Bez dodržiavania práva Sharia by totižto v tejto lokalite nebolo možné investovať. I keď sa nám, Európanom môže zdať bizarné neinvestovať do akcií firiem predávajúcich bravčové. 🙂