Tretí dôchodkový pilier – ktorý fond je najlepší?
Doplnkové dôchodkové sporenie, je jedna z ciest, ako sa počas aktívneho pracovného života pripravovať na starobný dôchodok. Tretí pilier na Slovensku poskytujú doplnkové dôchodkové spoločnosti. Ak sa rozhodnete v treťom pilieri sporiť, tak musíte učiniť dve rozhodnutia:
- Výber spoločnosti, ktorá tretí pilier poskytuje
- Výber konkrétneho investičného fondu / fondov
Ak budete fondy vyberať len na základe toho, aký majú názov, rýchlo sa môžete dostať do omylu. Názov niektorých fondov totiž nezodpovedá tomu, aká je skladba portfólia cenných papierov v ňom.
Poskytovateľmi tretieho dôchodkového piliera na Slovensku sú v súčasnosti tieto 4 spoločnosti:
- AXA d.d.s., a.s.
- Doplnková dôchodková spoločnosť Tatra banky, a.s.
- NN Tatry – Sympatia, d.d.s., a.s.
- STABILITA, d.d.s., a.s.
Každá z týchto spoločností ma na výber jeden alebo viacero príspevkových a výplatných fondov. Vo fáze zhromažďovania majetku sú pre investora aktuálne príspevkové fondy. Prostriedky každého sporiteľa sa zhodnocujú v príspevkovom fonde a do výplatného fondu by sa previedli iba v prípade ak sporiteľ požiada o vyplácanie dočasného doplnkového starobného dôchodku.
Nasledujúca tabuľka prehľadne znázorňuje zoznam všetkých príspevkových fondov doplnkových dôchodkových spoločností na Slovensku:
| DDS | Príspevkový doplnkový dôchodkový fond | peňažné investície | dlhopisy | akcie | iné | majetok vo fonde v tis. € | typ fondu |
| AXA | Globálny akciový AXA | 8,3% | 42,9% | 48,7% | 0,1% | 54.131 | zmiešaný |
| AXA | Príspevkový AXA | 8,2% | 75,1% | 19,3% | -2,6% | 204.889 | dlhopisový |
| STABILITA | Stabilita akciový príspevkový | 16,9% | 16,8% | 66,4% | – | 15.121 | akciový |
| STABILITA | Stabilita príspevkový | 11,3% | 59,8% | 29,0% | – | 274.119 | dlhopisový |
| NN Tatry – Sympatia | Indexový príspevkový | 0% | 0% | 100% | – | 1.413 | indexový |
| NN Tatry – Sympatia | Rastový príspevkový | 2,9% | 33,2% | 63,9% | – | 65.467 | akciový |
| NN Tatry – Sympatia | Vyvážený príspevkový | 9,1% | 69,5% | 21,4% | – | 513.963 | dlhopisový |
| NN Tatry – Sympatia | Konzervatívny príspevkový | 24,3% | 75,7% | – | – | 117.998 | dlhopisový |
| DDS Tatra banky | Comfort life 2050 * | 27,9% | 43,4% | 76,3% | 15,2% | 14.235 | – |
| DDS Tatra banky | Comfort life 2040 * | 37,0% | 34,9% | 60,9% | 10,3% | 136.317 | – |
| DDS Tatra banky | Comfort life 2030 * | 41,0% | 50,0% | 38,0% | 8,0% | 355.023 | – |
| DDS Tatra banky | Comfort life 2020 * | 72,0% | 26,0% | 16,0% | 2,0% | 68.860 | – |
* Poznámka: Súčet zobrazených tried aktív môže presiahnuť 100 % v prípade použitia finančných derivátov.
Fondy tretieho piliera nevyberajte podľa názvu!
Globálny akciový dôchodkový fond AXA sa skladbou portfólia môže radiť medzi fondy zmiešané, pretože akcie netvoria ani ½ z celkového zloženia, jeho názov by vás teda mohol ľahko zmiasť. Tiež je diskutabilné pomenovanie fondu Vyvážený príspevkový od NN Tatry – Sympatia, ten by mohol evokovať, že sa jedná o zmiešaný fond, no zastúpenie dlhopisov v ňom je dvoj-tretinové a teda skladbou portfólia by tento fond spadal pod fondy dlhopisové, nie zmiešané. Určiť skladbu portfólia fondov u DDS Tatra banky nie je možné, pretože spoločnosť pri investovaní prostriedkov investorov využíva finančné deriváty.
Najväčším príspevkovým fondom 3. piliera je fond od NN Tatry – Sympatia, d.d.s., a.s. s názvom Vyvážený príspevkový d.d.f., ktorý spravuje v súčasnosti aktíva v celkovej hodnote 513 963 355 eur. A najširšiu ponuku fondov spomedzi všetkých DDS má DDS Tatra banky s aktuálnou ponukou 4 príspevkových fondov.
Zloženie portfólia fondov sa určite v čase bude meniť. Portfólio manažéri majú na starosti výber vhodných aktív a je dosť možné, že v čase krízy volatilné akcie v portfóliach nahradia stabilné dlhopisy či nástroje peňažného trhu. Článok teda nemá dlhú aktuálnosť.
Stále však platí jednoduché pravidlo: Čím je investor v treťom pilieri mladší, tým je pre neho vhodnejší podielový fond s vyšším zastúpením akcií a vyšším rizikom.
Komu sa oplatí sporiť v 3. pilieri?
Sporiť si v doplnkovom dôchodkovom sporení je výhodné iba vtedy, ak získate príspevky do 3. piliera od zamestnávateľa. V prípade, že vám zamestnávateľ na doplnkové dôchodkové sporenie neprispieva, tak sa rozhodne poobzerajte po iných, lacnejších a efektívnejších spôsoboch zhodnocovania úspor na starobu. Za zmienku stoja zahraničné podielové fondy, ETFs ale aj indexové fondy.
Tretí dôchodkový pilier na Slovensku prešiel viacerými zmenami. Najzásadnejšia zmena sa udiala v januári roku 2014, kedy sa tretie piliere uzatvorené od 1.1.2014 začali riadiť novými pravidlami. Tento finančný produkt má svoje výhody ale aj nevýhody. Nájdete ich rozpísané v článku: Výhody a nevýhody 3. piliera
Pozor na drahých špekulantov a neregulované subjekty!
Pri akomkoľvek výbere vhodnej investície sa nebojte opýtať, koľko investícia stojí, pretože výnos z nej je len sľúbený zatiaľ čo poplatky sú vždy pevne dané. Aby sa Vám nestalo, že za bežnú investíciu v podielových fondoch zbytočne zaplatíte o 2000 eur viac ako to býva zvykom.
Vždy používajte zdravý sedliacký rozum, aby napríklad váš sľúbený 30+% výnos neostal iba pri sľube a aby ste tak nesadli na lep špekulantom. Vedzte, že spoločnosti poskytujúce investičné služby na Slovensku musia podliehať regulácii, ktorú vykonáva NBS. Preto si dôveryhodnosť finančnej inštitúcie vždy overte v registri subjektov finančného trhu.
S príchodom nových, neregulovaných elektronických „krypto“ platidiel, na ktoré legislatíva ešte nestihla zareagovať, sa na trhu vyrojilo enormné množstvo Ponzi-schém. Lebo tam, kde končí zdravý rozum, tam začína nezdravá chamtivosť…
Jednoducho vaše rozhodnutie investovať nikdy nešijte horúcou ihlou. Ani antibiotiká si tiež nepredpisujete sami, preto sa skúste v týchto veciach poradiť s niekym, kto sa v odbore naozaj orientuje.